6月13日，余额宝官方发布微博称，余额宝已上线10年。根据官方数据，过去10年，余额宝累计为用户赚了3867亿元的收益。余额宝的用户规模早已破亿，是名副其实的“国民基金”。

(资料图)

（图源微博截图）

作为一款真正意义上的全民理财产品，余额宝扮演着互联网金融启蒙者的角色，并催生出大量金融产品，深刻改变了行业以及互联网用户的储蓄、投资习惯。

一夜爆火的余额宝，开启了“互联网金融元年”

2013年6月13日，余额宝在支付宝App中正式推出，支付宝还为此开了一场发布会。余额宝本质上是一款货币基金，对这类产品投资者们并不陌生。但是，余额宝搭上了互联网平台的快车，具备了信息时代的一系列优点，对传统储蓄和货币基金产品形成了降维打击。

站在用户角度，余额宝的优势很多，包括申购门槛低、提现迅速、收益率高等。余额宝当时打出的口号是“1元起购、随时可赎回”，用户最低可以购买1元份额的余额宝，起售门槛比绝大部分储蓄或基金产品都要低，而且申购在线上完成、可以用支付宝余额或者银行卡支付，比去银行或证券公司网点申购方便太多；随时可赎回这点也很关键，灵活性秒杀定期储蓄产品，市面上的传统货币基金也很难做到T+0赎回，这意味着余额宝内的资金流动性和银行卡活期账户无异。

而高收益率更是余额宝的杀手锏，当时支付宝的收益率能达到6%左右，远高于绝大部分的银行定期存款，这对大部分没有什么理财经验的人来说有着莫大的吸引力。

当年余额宝的推出，无异于在金融行业里投入了一颗重磅炸弹，借助支付宝平台和互联网的传播效应，余额宝实现了一夜爆火。余额宝发布1个月，资金规模就突破100亿；上线9个月后，规模已经超过1.6万亿。

（图源手机App截图）

这里还是要简单解释下，尽管在用户感知上，余额宝和储蓄存款有很多类似的地方，但本质上它们是不一样的。银行定期存款本质上是以银行信用为担保的储蓄产品，保本保息，风险极低。余额宝则是货币基金，把闲散资金聚拢，投资于定期存款、票券等低风险产品。而余额宝作为投资于存款的货币基金，收益率却比一般的定期存款还高，主要在于其庞大的资金规模能让余额宝拥有更大的议价权。

余额宝的一夜爆火，让全世界都看到了互联网的魔力，以及互联网和传统金融工具结合后迸发出的恐怖力量。继余额宝之后，大量类似产品雨后春笋般涌现，互联网金融这个概念变得愈发清晰，货币基金之外的各类互联网金融产品迅速出现，并渗透进更多普通人的生活中。这个过程中，余额宝是引路人。

竞争对手涌现，苹果也来凑热闹

余额宝的成功，让同行们感受到了互联网金融的威力，纷纷推出了自己的货币基金类产品。2014年，京东金融推出互联网理财产品京东“小金库”，首批登录的两款货币基金产品为嘉实基金的“活钱包”和鹏华基金的“增值宝”。京东小金库能直接用于京东渠道的消费场景，京东还为它购买了防盗险。

2017年，微信上线了“零钱通”功能，用户可以把微信支付账户内的余额存进去赚钱，依托的也是易方达等公司的货币基金产品。零钱通几乎就是一个翻版的余额宝，同样具有低门槛、高收益和高灵活性的特点，当然还能用于微信支付场景。

（图源手机App截图）

同时，察觉到存款用户减少的传统银行，也纷纷进军互联网金融领域。小雷当时最明显的感觉，就是各大银行的手机App开始了大改版，UI设计、产品交互都比之前要好很多，存款、转账、基金、理财等原本线下经营的业务都搬到了线上。而且，银行们也开始推广自家的货币基金业务，像更具互联网思维的招商银行于2020年推出了与活期余额打通的货币基金产品“朝朝宝”，它在提供更高收益率的同时，兼具和活期存款一样的灵活性，可以用于转账、支付等各类场景。

甚至乎，苹果也想要在这个市场里分一杯羹。今年4月，苹果与高盛银行合作的AppleCard高收益储蓄账户Apple Savings上线，被国内用户称之为苹果版余额宝。它最大的优势在于4.15%的年化收益率，远超过一般的定期存款和货币基金产品。

然而，正式推行后，苹果版余额宝遭到了不少吐槽。海外用户反馈称，Apple Savings提现时间在5天左右，灵活性比国内的货币基金产品差太多。而且，如果用户触发了高盛银行的反洗钱风控，提现时间会被延长到数周。

不少人认为，苹果下场做金融业务，暴露出它的主营业务增长乏力的问题，当手机PC等产品难以找到增量时，自然就想拓展金融这类新的增收渠道了。

（图源苹果官方）

有意思的是，在揭开了互联网金融的序幕后，余额宝反而逐渐低调了。2017年，余额宝先后将个人用户持有的最高限额从100万元降低25万、10万和2万元，并开始对提现收取0.1%的手续费；2018年，余额宝设置单日申购总量上限，一旦达到用户只能第二天再购入，这些限制直到2019年取消。

随着市场环境的变化和竞品的增加，余额宝的收益率在逐渐走低，稀缺性也慢慢被冲淡。对于现在的用户而言，余额宝更多是一款“平平无奇”的互联网端的货币基金产品，但由于支付宝、淘宝的渠道优势，余额宝仍然被很多人所青睐。也正是余额宝的出现，极大地降低了货币基金这种金融产品的推广成本，给互联网金融的普及铺平了道路。