(资料图片仅供参考)
同花顺（300033）金融研究中心12月30日讯，有投资者向复星医药（600196）提问， 公司短期一百六十多亿元，货币资金和交易性金融资产共一百三十多亿元，存在短期负债无法尽数偿还、资金断裂风险，且一年内将到期的负债有六十多亿元，却拿出十几亿收购一家负债八亿元左右，净权益只有一千多万的公司，请问公司如何确保不发生资金方面的财务风险？为什么选择了最有利于被收购方的市研率评估资产？是否为公司自主意愿？是否存在不可抗力
公司回答表示，投资者您好！本次收购后，绿谷医药未来几年的主要工作是开展甘露特钠胶囊上市后确证性临床研究，该试验费用属于资本化范畴，日常经营亏损相对可控，本次收购完成后，短期内预计不会对复星医药合并后的利润造成重大影响。截至2025年9月30日，绿谷医药合并口径的资产规模、负债总额分别为8.06亿元、7.95亿元，分别约占复星医药总资产、负债总额的0.68%、1.38%，现阶段对复星医药整体资产负债结构的影响有限。本次交易的估值，参考了东洲评估对标的公司截至2025年9月30日的股东全部权益价值出具的估值报告、甘露特钠胶囊研发相关历史投入、该药品的市场空间及商业价值潜力等，经相关各方协商确定。
近年来，公司持续聚焦主业，推进非战略非核心资产的退出和整合，优化资产结构，加速现金回流。2025年前8个月，公司已签约处置项目总额超人民币20亿元。2025年前三季度实现经营活动现金流33.82亿元，同比增长13.23%，主营业务造血能力持续提升。同时，公司在投资管理上保持审慎，非研发性资本开支平均水平较此前周期显著下降。后续，公司将持续通过经营活动和非战略非核心资产退出的现金流入来控制短期债务规模，优化负债结构，严格控制非研发性资本支出，优化速动比率等指标，保障健康的资本结构。感谢您对公司的关注。
